Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt Alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen Und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten Oder alle ihre Angestellten Viele Non-High-Tech, eng verbundenen Unternehmen sind auch in die Reihen. Sie von 2014, die General Social Survey schätzte, dass 7 2 Angestellte hielten Aktienoptionen, vermutlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen des individuellen Eigenkapitals haben. Das ist im Jahr 2001 jedoch von ihrem Höhepunkt, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften Und erhöhter Aktionärsdruck, um die Verwässerung von Aktienprämien in öffentlichen Unternehmen zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption. Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen Der Preis Bei dem die Option erbracht wird, wird der Zuschusspreis genannt und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Mitarbeitern, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sind, durch Ausübung einzuzahlen Kauf der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann den Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen mit jeweils einmaligen Regeln und steuerlichen Konsequenzen Nicht-qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock-Optionspläne können flexibel für Unternehmen sein, um das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind die Optionen ein toller Weg, um Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr Klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiter Retention Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch nicht ein Mechanismus für bestehende Besitzer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehalten werden Unternehmen, die nicht öffentlich gehen oder verkauft werden wollen, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Emplo Yee Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen, Befürworter fühlen, dass Optionen sind wahres Eigentum, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber muss sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen Andere, aber glauben, dass, weil Optionspläne ermöglichen Mitarbeiter Um ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu veräußern, diese Optionen schaffen keine langfristige Eigentumsverhältnisse und Einstellungen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen ab Planen, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erläuterung des Plans, und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können ein bedeutender Motivator sein Firmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann Sei mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms müssen Unternehmen sorgfältig prüfen, wie viel Lager sie bereit sind, zur Verfügung zu stellen, wer wird Optionen erhalten und wie viel Beschäftigung wachsen wird So dass die richtige Anzahl von Aktien pro Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist es, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Eines der wichtigsten Überlegungen für die Planung Design ist ihr Zweck ist der Plan beabsichtigt Um alle Mitarbeiter im Unternehmen zu versorgen oder einfach nur einen Vorteil für einige Schlüsselpersonen zu leisten. Wünscht das Unternehmen, langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein einmaliger Vorteil, wenn der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Mitarbeitern oder einfach ein Weg zur Schaffung eines zusätzlichen Mitarbeiters Die Antworten auf diese Fragen werden bei der Festlegung spezifischer Plancharakteristika wie z. B. Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Riods und Aktienkurs. Wir veröffentlichen The Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. Employee Stock Optionen ESO. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Mitarbeiter Aktienoptionen oder ESOs, vertreten Eine Form der Eigenkapitalvergütung, die von den Gesell - schaften ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in Mengen zu erwerben, die in den Optionsverträgen dargelegt sind. ESOs stellen die häufigste Form dar Eigenkapitalvergütung In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter oder Stipendiat, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten gehandelten Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Begrenztes Leben Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung zu bekommen, untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs sehr grundlegend Ebene Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Interessen der Arbeitnehmer mit den Zielen des Managements ausrichten möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital in der Gesellschaft auszugeben. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Eingeschränkte Aktienzuschüsse, Anreizaktienoptionen und ESOs sind alle Formen Gerechtigkeitsentschädigung kann während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht untersucht. Stattdessen liegt der Schwerpunkt auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung Der Schlüsselbegriffe und Konzepte, die mit den ESOs aus der Perspektive der Arbeitnehmer und ihrem Selbstinteresse verbunden sind, werden von den Terminen und der erwarteten Zeit bis zum Auslaufen, der Volatilitätspreisgestaltung, dem Streik oder den Ausübungspreisen und vielen anderen nützlichen und notwendigen Konzepten erklärt. Dies sind wichtige Bausteine von Verständnis ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs gewährt werden Arbeitnehmer als Form der Entschädigung, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert, da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln und im Allgemeinen nicht übertragbar sind. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3 näher erläutert wird , Die grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte umfasst, während andere Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten börsennotierten und nicht gehandelten ESO-Verträgen hervorheben. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen Wie die Black-Scholes BS oder ein Binomial-Pricing-Ansatz Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als eine gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Financial Accounting Standards Board FASB-Standards, vorausgesetzt, dass die Optionen nicht zahlen Dividenden Aber auch wenn die Unternehmen zahlt Dividenden, es gibt eine Dividendenausschüttungsversion des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs T einbeziehen kann Hier ist die laufende Debatte in und aus der Akademie, mittlerweile darüber, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird Es ist wichtig für Der Mitarbeiter-Stipendiat zu verstehen, die Risiken und potenziellen Belohnungen von einfach halten ESOs, bis sie ablaufen Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen Dieses Segment, daher umreißt wichtige Ergebnisse Von der Haltung Ihrer ESOs Eine gemeinsame Form der Verwaltung von Mitarbeitern, um das Risiko zu reduzieren und Sperren Gewinne ist die frühe oder vorzeitige Übung Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber Letztlich wird diese Entscheidung von einem persönlichen Risiko abhängen Appetit und spezifische finanzielle Bedürfnisse, sowohl kurz - als auch langfristig Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele typisch für einen Stipendiat, der diese Straße und r Erhobene Emissionen sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen insbesondere kurzfristige Steuerschulden Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss , Die übliche Praxis der Empfehlung für eine frühe Übung, um die Diversifizierung von Vermögenswerten kann nicht die optimalen Ergebnisse gewünscht Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Besides Entfernen der Ausrichtung zwischen Mitarbeiter und Unternehmen, die die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke war Des Stipendiums, die frühe Übung macht den Inhaber zu einem großen Steuerbiss zu normalen Einkommensteuersätzen Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine Wertschätzung im Wert auf ihrem ESO intrinsischen Wert Extrinsic oder Zeitwert, ist realen Wert Es stellt Wert proportional zu Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs, um vorzeitige zu vermeiden Übung dh Ausübung vor dem Verfallsdatum Die Absicherung mit den aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor - und Nachteile eines solchen Ansatzes kurz erläutert wird. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen ESOs und ihr Management Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf den inneren Wert als Entschädigungseinkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn man sich von einigen der Alternativen bewusst ist. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen Und daraus resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. SOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften gehalten. Und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung Versuchen zu bekommen Ein Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg in Richtung Entmystifizierung gehen ESOs Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche zu Wenn Sie jederzeit daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. 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